گزارش بازار سهام در هفته سوم بهمن ۱۴۰۰

شروع هفته با اعلام خبر مبنی بر رفع بخشی از تحریم های اعمال شده بر ایران از جانب آمریکا همراه بود که بازار ها از جمله بازار ارز در واکنش به این خبر اصلاح قیمتی را در پیش گرفتند.
در ادامه با انتشار اخباری از تیم اقتصادی دولت راجع به نزدیک شدن به توافق هایی بین اعضای مذاکره کننده، وقوع توافق بیش از پیش قوی تر شد که این موضوع می‌تواند اتفاقی بسیار خوب برای صنایع بورسی و بهبود عملکرد آنها باشد.
پیشنهاد تک نرخی شدن نرخ ارز در جلسه تیم اقتصادی مطرح شد که نرخ دلار حوالی 25 تا 26 هزار تومان تک نرخی شود که این امر به تحلیل پذیری بیشتر صنایع منجر خواهد شد و ثبت بازار بیشتر خواهد شد.

از جانب دیگر مسئله مهم دیگر تداوم کاهش نرخ بهره بین بانکی بود که به صورت گام به گام درحال کاهش است، این کاهش نرخ بهره در کنار افزایش چشم انداز تورمی می‌تواند زمینه ساز سوق پیدا کردن نقدینگی به سمت بازارها باشد که در میان مدت و بلند مدت تاثیر آن قابل بررسی خواهد بود.

دیگر اتفاق مهم روی داده، تاختن قیمت جهانی نفت است که به مرز 100 دلار درحال نزدیک شدن است، این رویداد در کنار احتمال وقوع توافق می‌تواند اتفاقی جالب توجه باشد در جهت تامین کسری بودجه دولت، با این امر امید بر این است که انتشار اوراق متوقف شود و تعدیل نرخ بهره در ادامه بازار سهام را جذاب تر از همیشه کند.

از طرفی با توجه به بزرگ بودن صنایع مرتبط با نفت در بازار، این موضوع می‌تواند اثر خودرا بر بازار نشان دهد. بازار سهام همواره همبستگی با رشد و افت قیمت نفت جهانی داشته که در برهه فعلی این واگرایی رخ داده بین رشد بازار و رشد قیمت نفت قابل توجه است و به نظر یکی به زودی روند واگرایی شکل گرفته را جبران کند!

در هفته گذشته مصوبه نرخ سوخت صنایع به شرکت ها ابلاغ شد که سقف قیمتی برای مجتمع های پتروشیمی 5000 تومان و صنایع دیگر 2000 تومان تعیین شد که ریسک این مورد از سر بازار کنار رفت.

در معاملات هفته گذشته همچنان شاهد خروج پول افراد حقیقی از بازار بودیم که روز یکشنبه این مقدار مقدار قابل توجهی داشت و نشان از بی اعتمادی و ناامیدی در برهه فعلی برای سهامداران خرد میباشد،عدم استقبال قابل توجه از (عرضه اولیه فزر) نیز موید این امر بود که با کاهش چشمگیر شرکت کنندگان دراین عرضه اولیه همراه بود.
اما نکته مثبت می‌تواند حمایت سهامداران حقوقی باشد و چشم امید به این مورد داشت که با جمع آوری سهام شناور زیادی که دربازار وجود دارد توسط حقوقی ها تعادل عرضه و تقاضا منطقی تر شود و شاهد معاملات بهتری در ادامه باشیم.
ارزش معاملات خرد بازار نسبت به هفته قبل کاهش داشت و میانگین از حدود 4000 به 3000 میلیارد تومان رسید که برای بازگشت شادابی و معاملات بهتر به بازار به معاملات حداقل 5 تا 6 هزار ملیارد به صورت چند روز متوالی نیاز است.